摘 要 近年，管理会计的研究和实践在我国发展得如火如荼，但是仍然较多的局限于制造行业。2018年发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，资产管理行业竞争日益激烈。为实现管理会计助力保险资产管理公司的发展，发挥管理会计的决策支持优势，提出以下思考：联通业务和财务信息系统，建设适应保险资产管理公司业务特点、盈利模式的信息系统，使数据和流程集成联动，提升数据反馈效率和数据颗粒度的精细化程度，让财务更好地支持业务;充分利用管理会计项目决策的优势，财务人员参与到项目投资的前、中、后期的管理，为保险资产管理公司大力发展第三方業务提供支持;实施有特色的全面预算管理，针对保险资产管理公司的收入来源特点，增编资管产品和项目预算、增编创收部门的部门业务预算，并进行预算控制，确保公司经营发展朝着战略目标行进;创新人员绩效考核，绩效考评指标与公司战略目标和营运指标直接相关，依据业务预算对业务人员设计相应的考评指标进行考核，激发员工创造力，提升公司投资业绩。让财务下沉到业务体系中，在业务场景和业务流程上，寻找价值创造的空间，为保险资产管理公司的发展出力。
关键词 管理会计 保险资产管理公司 运用
一、引言
自2014年始，财政部相继发布《全面推进管理会计体系建设的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《管理会计基本指引》、《管理会计应用指引第100号——战略管理》等22项管理会计应用指引，使管理会计彻底从传统会计中分离出来，与财务会计并列。与财务会计相比，管理会计有自身的特点：一是，服务对象不同，管理会计主要为公司各级决策层提供内部经营管理决策支持信息，属于“对内报告会计”;而财务会计主要是对外部利益相关方提供公司财务信息，属于“对外报告会计”。二是，目标不同，管理会计的实施目标是价值创造，通过流程再造，业财融合，为公司创造价值;而财务会计的目标是记录价值，通过事后记录，被动地反映公司的既成事实。三是，使用的工具不同，管理会计采用的工具随公司的实际情况和需求变动，不同时期不同市场环境侧重实施不同的管理会计工具;而财务会计的实施工具是标准化的、固定化的，是需要符合公认的会计准则的。近年来有大量对管理会计的理论、运用的研讨，把管理会计定位很高，但在实践案例中更多的是局限于制造行业的运用，鲜有文献对管理会计在金融行业的运用进行探讨。
2014年，英国皇家特许会计师公会与美国注册会计师协会发布《全球管理会计原则》，首次提出了全球统一的管理会计定义，即“为了组织创造价值和保值而收集、分析、传递和使用与决策相关的财务和非财务信息”。但是，并不是所有为组织价值创造提供信息都属于管理会计。王斌和顾惠忠（2014）认为融资和投资活动及其管理属于财务管理范畴，管理会计关注组织经营活动，通过改善组织经营为组织创造价值。孙茂竹等（2012）认为从实质上讲管理会计的对象是企业的生产经营活动。本文也将管理会计的应用对象界定为企业的经营管理活动。
二、保险资管行业的特点和管理会计运用现状
保险资产管理行业具有资金规模大、成本低、久期长等优势，以委托管理与自营管理、业内受托管理与业外受托管理、保险资金管理与其他资金管理相结合的模式展业，随着市场改革的不断深化，保险资产管理公司（以下简称保险资管公司）在强化传统专户投资能力的同时，积极拓展第三方业务，在债权投资计划、资产支持计划、股权投资计划等非标产品管理方面发展迅速，是我国支持保险业快速发展以及资本市场长期稳定的重要力量。截至2019年6月末，我国保险资产规模已达到19.5万亿元，资金运用余额达17.4万亿元。
2018年资管新规出台后，“大资管”时代开启，保险资管公司要想在新的竞争环境下发展，亟须提高投资能力、内部经营管理能力，管理会计作为管理决策支持系统，对保险资管公司经营管理能力的提升有着极大的价值。
实践中有很多公司没有根据自身的实际情况灵活选用管理会计工具，只是机械复制某种运营模式、简单引进某种或几种管理会计工具，造成管理会计“水土不服”，无法融入单位的发展，起不到应有的效果，成了“鸡肋”。随着金融科技的发展，管理会计也迎来了新的发展契机，科技赋能，因地制宜、因时制宜的系统地有针对性地运用管理会计的理论和工具，利用相关信息参与公司决策、控制和评价经济活动，使财务更好地服务业务活动，实现管理升级。
保险资管公司重点是要提高投资能力，一方面要加大科技投入，同时要匹配高素质投研人才，本文结合保险资管公司的业务特点和发展需求，提出管理会计实施的建议。
三、管理会计在保险资管公司的运用
（一）财务与业务系统共享企业大数据
随着金融科技的快速发展，保险资管公司也在加快科技对资产配置的赋能，将人工智能技术应用于智能资产配置、智能投顾等方面，利用公司内外部数据，实施风险监控、信用评级等。运用信息管理技术重构企业的决策体系和执行体系。
管理会计作为决策支持信息系统，贯穿于公司经营管理全过程，根据《指导意见》，“管理会计信息系统建设应重在适合单位需要，将管理会计信息化需求纳入单位整体信息化规划，以免造成信息系统与单位财务、业务活动需要相脱节的现象”。
建议延伸信息系统建设链条的长度和宽度，将管理会计相关的需求和应用嵌入公司整体的信息化建设中，打通业务和财务系统，让财务走向前端，及时了解经营情况，为业务匹配好财务资源，控制财务风险，实时抓取数据，做到财务信息精准快速溯源、及时把握经营偏差和潜在的财务风险，为经营决策和对组织、员工绩效评价提供有效信息。
保险资管公司的业务涉及的信息系统，主要是投资交易系统、资金清算系统、办公自动化系统、项目管理系统、财务核算系统、费用报销系统、资产估值系统和投研系统。目前各系统都有一班人马在运转，部门间信息流存在间隔，财务数据和交易数据均是通过人工进行传递，再整理、录入各自系统。造成数据被割裂，形成数据孤岛，数据的有用性、时效性降低，因人的参与度高，错误率也较高。在管理会计信息系统建设方面，建议将财务核算系统与资产估值系统、资金清算系统、投资交易系统、项目管理系统联通，做到业务数据直接入账、数据进行算法核验;费用报销系统与办公自动化系统、财务核算系统联通，报销内容通过手机、扫描仪等终端转成结构化的电子数据，以数字信息形式实现快速流转，票据审核可以实现自动化，签批可以不受时间、地点限制，缩短流程用时，通过与外部金融机构的系统对接，实现资金自动划转，减少人为干预，减少风险，数据流转到财务核算系统自动入账。通过业务系统与财务系统的连接，倒逼财务流程的优化升级，有助于财务工作前端化，让财务人员和业务人员一起成为公司价值创造的主体。通过业务系统与财务系统的连接，财务凭证被打上更多的标签，在数据归集、分析和审批流转中提高效率，数据的颗粒度更细，信息的质量更高。这样的财务系统成了公司经营的全息投影，所有部门所有产品的管理信息都汇总到财务，能清楚地反映经营状况和发展趋势，为公司决策提供依据。数字化的经营信息和财务信息将为公司的发展提供源源不断的能量。
（二）融入非标投资项目
保险资金久期长，在债权投资计划、股权投资计划、资产支持计划、专项基金等非标项目上有着天然的优势，近年来，非标投资项目管理业务已经成为保险资管公司新的重要资产配置渠道，参与地方基础设施建设、新型城镇化建设等，助力改善民生、服务实体经济。每个项目的投资规模大，周期长，影响大，需要周密地事前论证，长期的投后管理，项目结束的资金清算处理。管理会计的项目管理理论为保险资管公司的财务融入非标项目管理提供了方法和工具。
建议财务人员参与到项目的全流程中，协助提供前期的项目决策信息;实施过程中的费用控制、资产减值状况跟踪、项目资金管理、利润预测;提供员工绩效和组织绩效的考核信息。
每个项目的各项安排都通过前期的合同协议予以规定，例如，债权投资计划中项目规模、债权人收益率、管理费率、托管费率、融资方费率、退出安排等，其价值创造与前期规划联系紧密，财务人员应参与项目决策，评估项目的可行性，分析项目税负情况，判断受托资金久期与投资项目周期的匹配度，评估资金风险等。
财务人员应参与到项目的投后管理中，获取被投资项目的财务信息，并去到项目现场进行观察，评价项目的预期收益风险，为财务核算获取证据，帮助项目管理预判风险，形成项目中期财务分析报告。项目结束时，启动系统清算程序，完成资金划拨，形成项目总结报告。财务人员通过第一时间掌握业务数据，共享业务流程中产生的财务数据，高效形成有用的分析信息，支持公司经营计划的执行情况分析，使财务高质量地支持业务发展。
借鉴阿米巴经营经验，将每个项目设定为一个利润中心，通过对投入产出相关信息的核算，为项目管理、公司决策、人员考核提供信息。
（三）实施有特色的全面预算管理
全面预算管理是我国运用最为广泛的管理会计工具。各企业都试图通过预算来引导和优化资源配置，服务企业战略目标。从预算的理论研究到实践运用从未间断。但是在实践中，全面预算管理存在以下问题：全面预算管理在优化公司资源配置和促进业财融合方面较弱;有明显的“财务”特征;对风险的关注较少，预算目标的制定偏重公司收入、成本费用、利润等，风险控制方面的指标考虑不足。
保险资管公司的主要业务是对受托资产的投资管理，无论是权益投资、固定收益投资、第三方业务投资都是落在单个的资管产品和资产配置方案上的，只有当管理产品的投资收益获得客户的认可，只有当资产配置方案通过高水平的投资管理得到有效落实，使得保险资金保值增值，使得业外客户的资金得到超额收益，公司的管理费收入、绩效奖励等业务收入才能可持续增长。因此，在编制预算时，一定要增加以产品或项目为单位编制的业务预算，一定要对创造收入的部门编制部门业务预算，比如研究部门、投资部门。业务预算的编制方法和内容与公司级预算类似，但只将可控成本纳入预算即可，预算项目可以根据公司的管理特点、经营战略灵活制定，要能体现该产品或项目的实质、收入的来源、部门责任以及管理逻辑，便于后期对员工绩效的考评，一旦公司利润出现任何异常情况，均可以追溯到收入来源的最前端，也能对预算执行偏差找到根本原因。通过预算来平衡公司的资源与战略，使其不但是公司的营运计划也是控制工具。
（四）创新个人绩效考核
保险业的发展要靠保费、投资双轮驱动，保险资产管理需要依靠优秀的投研团队，通过专业的投资能力提升资产管理业绩。我国保险资管公司的股东和委托人是同一机构，公司在进行战略规划和预算时，可以跳出以股东的股权增值与红利回报为目的的思维定式，更多地考虑受托资产的投资收益，以加大人力成本投入，来提高投资收益。因此，保险资管公司要引进、培养及激励优秀人才，完善人员绩效考核体系，匹配有竞争力的薪酬福利待遇，挖掘人力资源的效力。良好的绩效考评既能对员工形成激励约束，也能为公司发展目标的制定提供依据，是公司发展和目标管理的关键环节。
保险资管公司的绩效考评指标要与公司战略目标和营运指标直接相关，并能够及时反馈，每个关键绩效指标都要有一个界定清晰的业务流程和目标、目标的定性和定量考核指标以及识别和纠正偏差的方案。公司依据资管产品预算、项目预算和部门预算的执行情况，对产品、项目管理人员围绕投资收益状况设计考评指标，以项目人员消耗的可控成本计算项目和成员的投入产出比，并定期考评。以部门为单位编制业务预算的投研部门，依托公司内部投研系统，设计考评指标，考评指标尽可能定量，比如研究报告被内部投资经理或是相关决策人员评价的分值、所研究的证券的投资收益率，研究报告数量、投资经理的投资收益率等。将业务人员的绩效与公司的管理费收入和业绩奖励挂钩，通过员工认可的评价指标，形成客观科学的考核体系，避免仅凭领导的主观印象打分考核。考核结果直接与员工任期薪酬挂钩，实现内部绩效考核机制向市场化比较机制转变。让公司的人力成本产出效能最大化。
四、结语
在“大资管”时代来临之际，在各大资产管理公司站在同一起跑线准备搏击市场之时，保险资管公司应重视管理会计在公司的运用，依据资产管理业务特点，配合公司各具特色的经营管理，发挥管理会计服务经营决策的优势，使其全力服务于公司的战略目标。信息技术为管理会计的广泛实施提供了技术支持，使数据的可获得性大大提高，促进流程优化，提高管理时效性，更优地控制风险。针对保险资管公司区别于一般企业的产品特点、人员特点创新相应的管理会计工具，灵活应用，让财务在公司的经营中发挥更重要的作用。
（作者单位为新华资产管理股份有限公司）
参考文献
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